Δε. Σεπ 26th, 2022

TRIKALATV.GR

Πανελλαδικό δίκτυο

Indeks VIX: wyjąsnienie, obliczenia i zastosowanie

ΜΟΙΡΑΣΟΥ ΤΟ >>

Dlatego też indeks VIX nazywany jest również indeksem zmienności. Nazwa “indeks strachu” odnosi się do psychologii inwestowania, ponieważ strach często prowadzi do paniki, a ta zawsze powoduje bardzo gwałtowne reakcje na rynku. Im większa jej skala, tym gwałtowniej rośnie poziom indeksu VIX, ponieważ inwestorzy spodziewają się masowych spadków cen akcji – aktywów postrzeganych jako mniej bezpieczne. Handel na indeksie zmienności VIX pozwala również na osiąganie zysków w momencie odwrócenia trendu i powrotu pozytywnych nastrojów na rynek. Indeks VIX jest popularnym wskaźnikiem wykorzystywanym przez analityków i ekonomistów do pomiaru poziomu “strachu” wśród inwestorów. Celem artykułu jest wykazanie, że jego informacyjna rola została zaburzona.

Jak działa VIX?

Jak działa indeks zmienności VIX (VOLX)

Im większa różnica pomiędzy ceną bid i ask opcji, tym większa szacunkowa zmienność. Zadaniem indeksu VIX jest oszacowanie przyszłej (w horyzoncie najbliższych 30 dni) zannualizowanej zmienności S&P500, a w zasadzie oczekiwań, jakie mają uczestnicy rynku.

Wzrost indeksu strachu oznacza, że nad S&P 500 nadciągają niespokojne czasy i w okresie najbliższych 30 dni istnieje wysoka szansa wystąpienia sporych zmian na giełdzie. Niestety, nie przewiduje, czy na plus, czy na minus, tzn. VIX nie prognozuje czy S&P 500 wzrośnie lub spadnie o 10%. Widzi jedynie przewidywany ruch cen o 10%, natomiast nie ma dla niego znaczenia, czy będzie to zmiana dodatnia czy ujemna. Każdy kto zamierza zainwestować swoje środki na rynku kapitałowym musi być świadomy, że ceny akcji, towarów czy walut zmieniają się w czasie.

Jak skutecznie analizować dane makro – bezpłatny kurs email

Z perspektywy czasu łatwo jest powiedzieć, jak inwestor powinien postąpić, aby uniknąć utraty pieniędzy w czasie kryzysu. Przyjrzyjmy się więc kilku strategiom, które mogą ograniczyć wielkość straty inwestora lub nawet doprowadzić do potencjalnego zysku podczas kryzysu gospodarczego. Partnerem artykułu jest Purple Trading Hedging jako metoda „antykryzysowa” Jest używany przez handlowców detalicznych, a także międzynarodowe korporacje i instytucje finansowe. Jego celem jest łagodzenie potencjalnych zagrożeń wynikających np. Z kryzysów gospodarczych, a tym samym ochrona inwestycji.

indeks vix

VIX zastępuje starszy VXO jako preferowany indeks zmienności używany przez media. VXO był miarą zmienności implikowanej obliczaną przy użyciu opcji 30-dniowych indeksu S&P 100. W ostatnich dniach zmienność indeksów giełdowych była bardzo ograniczona. Brak na horyzoncie wyraźnych zapalnych dla rynków wydarzeń jakimi w połowie roku był Brexit, a na początku roku niepewność o kondycję chińskiej gospodarki.

Indeks VIX – zabezpieczenie czy zagrożenie? Konsekwencje finansjalizacji “wskaźnika strachu”

Podejmując decyzje inwestycyjne, powinieneś kierować się własnym osądem. Więcej informacji dostępnych jest w Deklaracji Świadomości Ryzyka Inwestycyjnego, dostępnej na stronie internetowej + Ponad 2500 instrumentówSprawdź ofertęKonto DEMOKontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej.

indeks vix

Wskaźnik zmienności VIX (ang. Volatility Index) został stworzony przez Chicago Board Options Exchange w 1993 roku. Pokazuje on oczekiwaną zmienność indeksu S&P500 w ciągu najbliższych 30 dni. Wartość VIX jest używana do pomiaru nastrojów, ryzyka rynkowego, strachu i stresu przed podjęciem decyzji inwestycyjnych. W końcu zmienność zmienności ze swojej natury musi być bardzo zmienna. Obliczanie amerykańskiego indeksu VIX opiera się na opcjach na indeks S&P 500, które wygasają w okresie od 23 do 37 dni. Uwzględnia zarówno opcje tradycyjne, które wygasają w trzeci piątek miesiąca, jak i opcje wygasające co tydzień.

Indeks Vix ostrzega przed nadchodzącą bessą, twierdzi topowy analityk z Wall Street

Dla inwestorów poszukujących szczyty i dołki na wykresie S&P 500, moment gdy indeks VIX osiąga ekstremalnie wysokie wartości, jest postrzegany jako oznaka potencjalnego odwrócenia trendu i powrotu do wzrostów na indeksie. I odwrotnie, kiedy VIX osiąga skrajnie niskie wartości, można uznać za prawdopodobne, że indeks S&P 500 niedługo rozpocznie spadki. Obserwacja VOLX stwarza wiele możliwości inwestycyjnych dla inwestorów kontrariańskich, którzy próbują osiągnąć lepsze wyniki niż rynek. Indeks VIX znany jako Volatility Index został stworzony przez Chicago Board Options Exchange .

Wskaźnik VIX odzwierciedla oczekiwania (stąd bierze się nazwa „indeks strachu”) i w ten sposób stanowi miarę podatności na wahania na rynku na kolejne 30 dni. W tym artykule omówimy, co właściwie pokazuje indeks zmienności i jak go używać. I odwrotnie – kiedy indeks zmienności VIX zniżkuje, indeks S&P 500 prawdopodobnie znajduje brokerzy forex: opinie ekspertów i recenzje się w fazie wzrostów lub przynajmniej konsolidacji. Stres wśród inwestorów jest niewielki, a na rynku akcji łatwiej o dodatnią stopę zwrotu. Jednak wzrost zmienności nie zawsze jest synonimem spadków na rynku, ponieważ możliwy jest scenariusz w którym rynek akcji zniżkuje, jednak zmienność pozostaje na stosunkowo niskim poziomie.

Handel

Przechowywanie lub dostęp techniczny jest niezbędny do uzasadnionego celu przechowywania preferencji, o które nie prosi subskrybent lub użytkownik. Aby zapewnić Ci najlepsze doświadczenia, używamy technologii takich jak pliki cookie, aby uzyskać dostęp do informacji o urządzeniu. Dzięki tej technologii możemy przetwarzać unikalne dane przeglądania i identyfikatory. Brak zgody lub jej wycofanie może negatywnie wpłynąć na pewne cechy i funkcje. Aby przewidzieć zmienność w nadchodzących miesiącach, powszechnym podejściem jest obliczanie jej w ciągu ostatnich kilku miesięcy i oczekiwanie, że będzie ona przebiegać według tego samego wzorca. Firmy, które regularnie zwiększają wypłaty demonstrują, że są w stanie generować stały i pewny dochód dla swoich inwestorów;Home Depot jest w doskonałej pozycji, aby dalej…

Z kolei jeżeli do średniej dodane i odjęte zostałyby dwa odchylenia standardowe, w danym przedziale znalazłoby się aż 95,5% notowań głównego indeksu giełdowego Stanów Zjednoczonych. Im mniejsze odchylenie standardowe S&P 500 tym bardziej wartości indeksu S&P 500 skupione są wobec średniej arytmetycznej tych wartości. Z kolei im większe odchylenie standardowe S&P 500 tym mniej wartości indeksu S&P 500 skupionych jest wobec średniej arytmetycznej tych wartości. Im odchylenie standardowe, a tym samym zmienność indeksu S&P 500 są wyższe, tym wyższe są wartości indeksu VIX, który informuje inwestorów tym samym, że możliwe są większe wahania indeksu S&P 500 w najbliższej przyszłości. Indeks strachu wyrażany jest w punktach procentowych, a jego dokładna interpretacja jest dość skomplikowana. Jak podaje przykładowo angielska Wikipedia, jeśli VIX wynosi 15, to oznacza to, że w ciągu następnych 30 dni zannualizowana zmiana indeksu S&P 500 wyniesie 15%, czyli że w tym okresie indeks wzrośnie lub spadnie o 4,33% (15%/√12).

Co to jest VOLX?

Mowa o indeksie zmienności VIX (skrót od Volatility Index), potocznie określanym też jako fear index, czyli indeks strachu. VIX jest jednym z najpopularniejszych na świecie indeksów syntetycznych, a jego zadaniem jest wskazywanie rynkowej zmienności, czyli tego jak dynamicznie zmieniają się ceny na giełdzie.

W kwestii Brexitu na razie nic się nie zmieniło i pomimo decyzji Brytyjczyków angielski rząd utrzymuje obecne status quo. Z jednej strony wiele dużych przedsiębiorstw wstrzymuje się z decyzjami inwestycyjnymi na wyspach oraz wycenia ponownie nfts oferują entuzjastom technologicznym ryzykowne ekscytujące możliwości coinquory swój biznes wobec zaistniałej sytuacji. Do tego bank centralny Anglii obniża stopy do poziomu na jakim nie były w 322 letniej historii BoE. Natomiast z drugiej strony korzystny kurs funta wspiera exporterów i to przyciąga zagraniczne spółki.

Opierając się na badaniu przeprowadzonym przez portal Bossa, można zweryfikować skuteczność indeksu VIX w prognozowaniu ruchów S&P 500. Budując prosty model regresji liniowej zależności pomiędzy modułem dziennej stopy zwrotu S&P 500 od indeksu VIX otrzymujemy współczynnik R2 na poziomie 0,296. Tłumacząc „z polskiego na nasze” – poważne wykolejenie pociągu zmusza szkoły i firmy do ewakuacji w społeczności texas w 29,6% przypadków trafnie przewidywał zmiany indeksu S&P 500. Skoro wiemy już, jak interpretować indeks strachu, warto przyjrzeć się, jak wyglądał on w ostatnich paru latach i jak wygląda obecnie. Poniżej zamieściłem stworzony przy pomocy Yahoo! Finance wykres VIX od stycznia 2005 roku do chwili obecnej.

Panika na Wall Street! Dokąd zmierza kurs indeksu S&P500 i NASDAQ?

Mechanikę działania indeksu VIX najłatwiej wytłumaczyć na przykładzie ubezpieczeń na dom. Czasem posiadacz nieubezpieczonego domu na Florydzie byłby w stanie zapłacić za ubezpieczenie swojej nieruchomości więcej niż zwykle. Może to być przykładowo informacja o zbliżającym się huraganie do wybrzeży Florydy. W takiej sytuacji właściciel nieruchomości będzie skłonny ubezpieczyć swój dom płacąc „horrendalnie” wysokie stawki.